حدث آخر سوق هابط مطول في الولايات المتحدة خلال فترة الركود العظيم من 2007 إلى 2009. وهذا يعني أن العديد من المستثمرين الجدد اليوم ربما لم يشهدوا سوق هابطة حقيقية من قبل.
ويرجع ذلك إلى أن الأسواق الصاعدة استمرت تاريخيًا لفترة أطول بكثير. لكن لا يوجد سوق هابط أو صاعد - دب أو ثور - يستمر إلى الأبد. السؤال هو: بمجرد أن يسيطر الدب ، كيف يمكنك الاستمرار حتى عودة الثور؟
إستمع و حمل باقة من المقالات، التأملات و ملخصات الكتب الصوتية عبر تطبيق أوديولابي 👈 حمله مجانا
ما هو السوق الهابط (الدب)؟
يحدث السوق الهابط عندما تنخفض مؤشرات السوق العريضة ، مثل S&P 500 و Nasdaq Composite ، بنسبة 20٪ أو أكثر. بحلول الوقت الذي يتم فيه الوصول إلى هذه العتبة ، قد يكون السوق الهابط قد أحدث بالفعل ضررًا كبيرًا لمحفظتك.
يقول كوينسي كروسبي ، كبير الاستراتيجيين العالميين في LPL Financial: "لا نلاحظ هبوط السوق إلا وقد قضم الدب قضمة كبيرة من محفظتك".
كانت الأسهم الأمريكية في سوق هابطة في الجزء الأكبر من عام 2022 ، على الرغم من وجود ارتفاع ملحوظ في السوق الهابطة خلال الصيف.
يقول كروسبي: "هذه المرة ، لم يتم الإعلان عن السوق الهابط أو الدبّ إلا عندما نزلت أسهم شركات التكنولوجيا الكبيرة - مع وزن 21٪ في S&P 500".
ما هي مدة بقاء السوق الهابط؟
تستمر الأسواق الهابطة عادة حوالي 15 شهرًا. وفقًا لبيانات من مركز شواب للبحوث المالية ، فإن أطول مدة مسجلة استمرت 2.5 عام - بينما كان الأقصر 33 يومًا فقط ، في أوائل عام 2020 في بداية جائحة Covid-19.
عندما يتعلق الأمر بتحديد الأسباب ، فإن الأسواق الهابطة معقدة ومتعددة الأوجه. تشمل الأمثلة التاريخية الأزمات الاقتصادية ، مثل أزمة الرهن العقاري في عام 2008 ، وفقاعة دوت كوم في أوائل العقد الأول من القرن الحادي والعشرين.
انطلق السوق الهابطة لعام 2022 من ارتفاع التضخم ، مما أجبر البنوك المركزية العالمية على تشديد السياسة النقدية لتهدئة مكاسب الأسعار. لسوء الحظ ، أدى هذا أيضًا إلى هبوط الأسهم بعمق في المنطقة الحمراء ، ويشعر العديد من المعلقين بالقلق من أن الركود قاب قوسين أو أدنى.
نظرًا لأن الأسواق الهابطة ليست ظاهرة قصيرة المدى ، فمن المهم أن تظل منفتحًا بحيث يمكن أن تتحول التراجعات في سوق الأسهم على المدى القريب دائمًا إلى سوق هابطة - وإعداد محفظتك للصمود في وجه العاصفة.
"كلما أسرع الناس في إعادة تقييم استثماراتهم ودمج الاستراتيجيات الجديدة ، كان ذلك أفضل." يقول تيم باجليارا ، رئيس مجلس الإدارة وكبير مسؤولي الاستثمار في CapWealth. "لن تكون السنوات العشر المقبلة مثل السنوات العشر الماضية."
قد يهمك: أهم أفكار الدخل السلبي لعام 2023
لا تؤثر الأسواق الهابطة على الأسهم فحسب
في حين أن السندات أقل تقلبًا من الأسهم ، إلا أنها يمكن أن تتعرض أيضًا لعمليات سحب وخسائر مطولة. من الممكن تمامًا ، وإن كان نادرًا ، أن تحدث أسواق الأسهم والسندات الهابطة في وقت واحد.
على الرغم من أن هذا يميل إلى أن يكون أمرًا شاذًا ، إلا أنه السيناريو الذي حدث في عام 2022. في ذلك الوقت ، كانت البيئة الكلية صعبة حتى بالنسبة للمحافظ المتنوعة.
ومع ذلك ، فقد استقرت أسواق الدخل الثابت منذ ذلك الحين وأصبحت ملاذًا آمنًا للمستثمرين المرهقين.
كيف تستثمر خلال سوق هابط ؟
لا يجب أن يكون الاستثمار أثناء سوق هابط أمرًا معقدًا. إن الحفاظ على التنوع ، والحفاظ على منظور طويل الأجل ، ومراعاة تحمل المخاطر وتجنب سلوكيات الاستثمار السيئة هي مفاتيح النجاح.
فيما يلي بعض النصائح حول كيفية الاستثمار خلال سوق هابط.
1. إعادة التوازن لمحفظتك
تتكون المحفظة المتنوعة من فئات أصول متعددة مثل الأسهم والسندات والنقد. يجب الاحتفاظ بنسبة كل أصل وفقًا لإطارك الزمني وتحمل المخاطر وأهداف الاستثمار.
عادةً ما تعني إعادة موازنة المحفظة بيع الأصول ذات الوزن الزائد بشكل دوري وشراء الأصول الأقل وزنًا حتى تعود محفظتك إلى تخصيص الأصول المستهدفة. ومع ذلك ، خلال سوق هابط"... قد تشمل إعادة التوازن الآن فئات الأصول التي لم تكن تمتلكها من قبل ، مثل السندات قصيرة الأجل أو ربما أصول الدخل الثابت طويلة الأجل" ، كما يقول باجليارا.
بالطبع ، قد ينتهي بك الأمر ببيع الأصول الرابحة وشراء الخاسرة ، الأمر الذي قد يبدو غير منطقي. لكنك تحتاج إلى التأكد من أن تكوين محفظتك يتماشى مع تحملك للمخاطر وأهدافك الاستثمارية.
قد يهمك: 25 فكرة مشروع ناجح بدون تكاليف (تقريبًا)
2. استخدام حصاد الخسارة الضريبية
يمكنك تقليل فاتورتك الضريبية مع الاستمرار في الاستثمار من خلال حصاد الخسارة الضريبية. هذه هي ممارسة بيع الاستثمارات بشكل استراتيجي في حساب وساطة خاضع للضريبة بخسارة وخصم خسائر رأس المال مقابل أرباح رأس المال أو ضريبة الدخل.
يمكنك تقليل أرباح رأس المال الخاضعة للضريبة وتعويض ما يصل إلى 3000 دولار من دخلك. هذه طريقة رائعة للاستفادة من خسائرك أثناء هبوط السوق.
لكن الشيء المهم في حصاد الخسارة الضريبية هو قاعدة غسيل-بيع. عندما تبيع سهمًا بخسارة ، لا يمكنك إعادة شرائه أو ورقة مالية أخرى "متطابقة إلى حد كبير" خلال الثلاثين يومًا القادمة. هذا يعني أنك قد تفوت انتعاشًا محتملاً.
3. إمتلاك الأصول المنخفضة المخاطر
السوق الهابط هو الوقت المناسب لتقييم ما إذا كان تخصيص أصول محفظتك يناسب حقًا تحملك للمخاطر. يقول باجليارا ، بالطبع ، كل شيء ينطوي على مخاطر. إنها ببساطة مسألة الأصول التي تحمل أكبر قدر من المخاطر في الوقت الحالي.
إذا كان التقلب في محفظتك يبقيك مستيقظًا ، ففكر في تخصيص أعلى للأصول التالية التي تتجنب المخاطرة بشكل تقليدي:
الخزائن قصيرة الأجل
سندات الخزانة ، والمعروفة أيضًا باسم أذون الخزانة ، هي سندات تصدرها الحكومة الأمريكية بآجال استحقاق تتراوح من بضعة أيام إلى 52 أسبوعًا. يُنظر إليها عالميًا على أنها أصول "خالية من المخاطر" لسببين:
- لا توجد مخاطر ائتمانية: على عكس سندات الشركات ، فإن Treasurys مدعومة بالإيمان الكامل والائتمان من الحكومة الأمريكية.
- مخاطر منخفضة للغاية: جميع السندات لها مدة ، وهي مقياس لحساسيتها لتغيرات أسعار الفائدة.
شهادات الإيداع
شهادة الإيداع (CD) هي منتج ادخاري تقدمه البنوك والتي تعد بسلامة أصل الدين ومدفوعات الفائدة الدورية لفترة محددة.
يلتزم المستثمر الذي يشتري شهادة الإيداع بتأمين استثماره الأولي لفترة محددة ، مثل ستة أشهر أو سنة أو سنتين أو حتى خمس سنوات. في المقابل ، تدفع شهادة الإيداع فائدة شهرية أو نصف سنوية. بمجرد أن تنضج ، تقوم بصرف هذه الشهادة مقابل استثمارك الأولي.
على عكس السندات ، لا تنطوي شهادات الإيداع على مخاطر أسعار الفائدة. إذا ارتفعت الأسعار ، فلن تفقد الشهادة الخاصة بك قيمة أو تكتسب عائدًا إضافيًا ، ولكن الشهادات الجديدة قد تدفع أسعارًا أكثر تنافسية.
الجانب السلبي هو أن هذا النوع من الاستثمارات لا تسمح لك بسحب أموالك قبل الاستحقاق. إذا فعلت ذلك ، فقد تكون هناك عقوبات انسحاب مبكرة. هي مؤمنة أيضًا من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع (FDIC) بمبلغ يصل إلى 250 ألف دولار لكل حساب.
المعاشات الثابتة
يمكن أن يكون شراء معاش سنوي فكرة جيدة للمستثمرين منخفضي المخاطر. النوع الأكثر تحفظًا من الأقساط التي يمكن شراؤها هو راتب سنوي ثابت. على عكس المعاشات المتغيرة ، لا ترتبط المعاشات الثابتة بأداء سوق الأسهم.
خلال مرحلة التراكم ، يقوم المستثمر بسداد مدفوعات المساهمة. في وقت لاحق ، تبدأ الأقساط خلال مرحلة التوزيع ، حيث يتلقى المستثمر معدل عائد ثابت لعدد محدد من السنوات.
قد يهمك: 6 حيل عقلية لتتعلم أي شيء بشكل أسرع
4. شراء الأسهم الهابطة والبقاء في الدورة
إذا كنت تمتلك بالفعل محفظة متنوعة ، فمن الممارسات الجيدة حساب متوسط التكلفة بالدولار. متوسط تكلفة الدولار هو عندما يضع المستثمرون نفس المبلغ من المال في محافظهم في فترات زمنية محددة.
يقول باجليارا: "مع متوسط التكلفة بالدولار ، لديك فرصة للتحلي بالمرونة ، الأمر الذي يأخذ معنى أكبر في بيئة مثل هذه".
ومع ذلك ، فإن متوسط تكلفة الدولار لا يعني توقيت السوق. الحقيقة هي أن الأسواق الهابطة يمكن أن تكون غير متوقعة وعرضة للعديد من التقدمات الكاذبة ، والمعروفة باسم "مصائد الدب".
يقول كروسبي: "هناك دائمًا فخاخ أمل تجذب المستثمرين الذين يعتقدون أن السوق الهابطة قد انتهت". لهذا السبب من الجيد دائمًا الحفاظ على وتيرة مساهماتك الاستثمارية ومقدارها
يعرف المستثمرون على المدى الطويل أن الأسواق الهابطة متوقعة. إنها جزء ضروري من الدورة الاقتصادية. هم ببساطة يميلون إلى أن يكونوا أقل تواتراً وأقصر عمراً من نظرائهم في السوق الصاعدة.
يقول كروسبي: "في ظل السوق الهابطة الحالية ، يتعين على بنك الاحتياطي الفيدرالي القيام بوظيفة ، وذلك لاستعادة استقرار الأسعار". "هذا ليس مثل 2008-09 أو حتى تفكك فقاعة التكنولوجيا."
على الرغم من أن الأسواق الهابطة جزء لا مفر منه من الاستثمار ، إلا أنها لا يجب أن تكون مؤلمة. من خلال الاحتفاظ بمحفظة متنوعة وممارسة السلوكيات الاستثمارية الجيدة ، يمكن للمستثمرين البقاء على قيد الحياة وحتى الازدهار خلالها.
أفضل ممارسة هي الحفاظ على منظور طويل الأمد والاستمرار في المسار.
إرسال تعليق